Para identificar el origen de la parroquia Toacaso se ha basados en documentos entregados por los pobladores actuales de la parroquia, cuya información ha sido fuente indispensable para la elaboración del Plan de Desarrollo y Ordenamiento Territorial de la Parroquia, por tanto es la información oficial para poner como referencia en este documento.
Basados en esta información; la palabra Toacaso, Tuacaso o Tocaso proviene, según estudios realizados por Monseñor Federico Gonzales Suarez de dos raíces etimológicas tsáchila: Toa que significa tierra y Catzo cuyo significado quiere decir dormir; así la formación de la palabra Toacaso tendría el significado de “la tierra de dormir” o como uno de sus pobladores nos han mencionado la “tierra para descansar… la tierra para soñar”.